Норд Капитал опубликовал результаты доверительного управления

"Норд Капитал" - инвестиционная компания, основавшая в России новое направление количественных методов инвестирования. Новый подход заключается в использовании математических законов для анализа движения цен на фондовом рынке. Это долгий трудоёмкий процесс: на создание первой стратегии у "Норд Капитал" ушло больше года. И более 5 млн долларов было потрачено на инфраструктуру: сервера, обеспечивающие расчётные мощности, систему автоматического риск-менеджмента и др. Однако сегодня затраты окупаются. За 2016 год основная стратегия "Норд Капитал", носящая название NC3816, заработала 87,33% в долларах США. Результат подтверждён компанией BDO. А в январе 2017 доходность стратегии составила 15,01% в абсолютном значении в долларах США. В годовом выражении это более 418%.

Но месячные результаты стратегий доверительного управления, основанных на количественных методах инвестирования, оценивать не принято. Это высокорискованное направление. Сотрудники "Норд Капитал" рекомендуют отводить ему не более 15% общего инвестиционного портфеля (будь то средства предприятия или физического лица). Количественные методы инвестирования основаны на расчёте математической вероятности изменения цен биржевых активов. В состав одной стратегии входит несколько тысяч алгоритмов, так называемых "роботов". Каждый из них написан учёным, специализирующемся на высшей математике - в США эту специальность называют "кванты". В команде "Норд Капитал" работает 47 "квантов".

Учёные-математики создают алгоритмы, которые с помощью формул рассчитывают вероятность роста или падения цены на конкретный актив. Они опираются на законы математики и исторические данные. Такая вероятность никогда не может составлять 100%, поэтому часть алгоритмов неминуемо ошибается. Однако т.к. в одну стратегию доверительного управления активами "Норд Капитал" входит тысячи алгоритмов, достаточно, чтобы большая часть алгоритмов была прибыльной. Этому способствует закон больших чисел и теория вероятности. В состав NC3816 входит более 4500 алгоритмов. Они обновляются каждые 3 месяца. "Роботы", теряющие доходность, удаляются из стратегии. Новые, созданные и протестированные учёными, добавляются в стратегию.

"Норд Капитал" начала создавать первые стратегии количественного инвестирования ещё в 2009 году. Сегодня компания имеет семилетний трек-рекорд, подтверждённый аудитом BDO. Стратегии предоставляются физическим и юридическим лицам по договору доверительного управления.