Как инвестору получить прибыль от изменений котировок приобретаемых акций
Фондовый рынок даёт возможность инвесторам заработать на своём капитале. Доходы формируются следующим образом:
из выплат дивидендов, купонов по облигациям, иным долговым бумагам;
при продаже активов, стоимость которых увеличилась с момента их покупки;
по результатам применения финансовых инструментов: фьючерсов, опционов, продаж без покрытия (шортов), вложений в фонды и т. д.
Для получения прибыли, основанной на изменении котировок приобретаемых акций, инвестору, открывшему брокерский счёт, необходимо правильно выбрать момент покупки бумаг и момент их продажи. Чем точнее будет определена динамика цен, тем лучше будет результат. Существует ряд методик, позволяющих относительно верно предугадать движение котировок.
Методы технического анализа направлены на выявление различных закономерностей:
Тренд котировки — относительно устойчивое направление движения цены, которое сохраняется некоторое время. Следование тренду может быть успешным до момента его изменения, которое может быть вызвано неожиданным событием, резкой модификацией условий. Выделяют восходящий (бычий) тренд, нисходящий (медвежий) и «боковик», в котором явное движение цены в какую-либо сторону не прослеживается.
Движение индексов. Котировки отдельных бумаг, инструментов, отраслей объединяют в разные индексы, которые помогают выявлять тренды, определять уровень активности на бирже, отклонения в оценке акций.
Типовые фигуры анализа (вымпел, двойная голова, голова и плечи и др.) — это своего рода рисунки, которые формирует график котировок. Появление таких рисунков означает высокую вероятность зарождения или изменения тренда.
Необходимо учитывать, что инструменты анализа лишь указывают на вероятность движения цен, но не гарантируют его. Кроме того, инвестор, неправильно проведя анализ, может принять часть неровного долгосрочного нисходящего тренда за восходящий или вообразить типовую фигуру там, где она не сформирована. Такие ошибки могут привести к неверным решениям и потерям.
Задача фундаментального анализа — подсказывать решения на бирже, исходя из оценки экономических показателей, политических и иных факторов. Методы такого анализа строятся на изучении:
макроэкономических величин — размера ВВП, ключевой ставки, инфляции, безработицы, торгового оборота между странами и т. д.;
политических факторов — вероятности, последствий введения санкций, изменения налогового законодательства, решений ЦБ, реализации национальных проектов;
показателей отдельных отраслей — налогового режима, уровня развития конкуренции, зависимости участников от климата, логистики, доступа к сырью;
показателей отдельных эмитентов — дивидендной политики компании, финансовой отчётности, прибыли, уровня задолженности, размера основных фондов, резервов.
До открытия счёта или при формировании портфеля инвестор может самостоятельно проводить анализ, совмещать различные методы, подходы, а также обратиться к аналитике брокеров, финансовых консультантов, управляющих компаний.